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Nov 19, 2023

Dopo che Stratasys e Desktop Metal hanno annunciato i piani di fusione, 3D Systems propone l'acquisizione

It’s been a wild few weeks for some of the biggest names in 3D printing. Last

Sono state settimane selvagge per alcuni dei più grandi nomi della stampa 3D. La settimana scorsa, Stratasys ha annunciato l'intenzione di fondersi con Desktop Metal, e ora un altro pezzo grosso del settore sta entrando in azione. 3D Systems ha celebrato l'occasione annunciando la propria offerta non richiesta per l'acquisto di Stratasys.

"La combinazione di 3D Systems e Stratasys è semplicemente il miglior risultato per gli azionisti di entrambe le società", ha affermato Jeffrey Graves, CEO di 3D Systems, in una dichiarazione preparata. "Siamo fermamente convinti che sia giunto il momento per tutte le parti di riconoscere la logica schiacciante dell'unione delle nostre due attività. Siamo in una posizione unica per muoverci con fiducia e rapidità e incoraggiamo il Consiglio di amministrazione di Stratasys a impegnarsi con la nostra proposta e rendere questa combinazione una realtà a beneficio degli azionisti, dei dipendenti e dei clienti di entrambe le società."

Se non hai seguito lo spazio, probabilmente ti sei perso parte del dramma precedente. L'offerta Desktop Metal è arrivata sulla scia dell'offerta dell'azionista Nano Dimension di rilevare Stratasys. Nano Dimension, una piccola azienda di produzione additiva, ha formalizzato i suoi piani all’inizio di marzo.

La società ha pubblicato una lettera aperta in cui dettaglia i piani per aumentare la sua quota di partecipazione dal 14,5% (che la rende già il maggiore azionista) all'85,5% al ​​prezzo di 18 dollari per azione. All'epoca notava:

Riteniamo che sia giunto il momento di unire le nostre due società e siamo lieti di presentarvi questa offerta indicativa non vincolante (l'"Offerta indicativa"), che delinea i principali termini e condizioni ai quali NANO proporrà di entrare in un'aggregazione aziendale. con Stratasys (la "Transazione proposta"). Siamo estremamente fiduciosi nel merito dell’Operazione Proposta e crediamo fermamente che l’offerta rappresenti una proposta interessante per tutti gli stakeholder della Società.

Il consiglio di amministrazione di Stratasys ha respinto all'unanimità l'offerta prima della fine del mese (quando ormai il prezzo era salito a un'offerta in contanti di 20,05 dollari per azione).

"Coerentemente con i suoi doveri fiduciari e in consultazione con i suoi consulenti finanziari e legali indipendenti, il Consiglio di amministrazione di Stratasys ha esaminato e valutato attentamente la proposta rivista", ha osservato Stratasys in un comunicato. "A seguito della revisione, il Consiglio di Stratasys ha concluso che la proposta di Nano continua a sottovalutare sostanzialmente Stratasys alla luce delle sue prospettive autonome e non è nel migliore interesse di Stratasys e dei suoi azionisti."

Il 25 maggio, la società ha annunciato una mossa completamente diversa. La transazione da 1,8 miliardi di dollari di tutte le azioni unirebbe la grande azienda di stampa 3D industriale basata sui polimeri con un pioniere nella stampa 3D in metallo.

"Oggi è un giorno importante nell'evoluzione di Stratasys", ha affermato il Dott. Yoav Zeif, CEO di Stratasys. "La combinazione con Desktop Metal accelererà la nostra traiettoria di crescita unendo due leader per creare un fornitore globale di primo piano di soluzioni di produzione additiva industriale. Con posizioni attraenti in offerte di prodotti complementari, tra cui aerospaziale, automobilistico, prodotti di consumo, sanitario e dentale, nonché uno dei team di ricerca e sviluppo più grandi ed esperti, un’infrastruttura go-to-market leader del settore e un bilancio solido, la società risultante dalla fusione si impegnerà a fornire innovazione continua fornendo allo stesso tempo un servizio eccezionale ai clienti”.

Ric Fulop, CEO di Desktop Metal, ha aggiunto: "Crediamo che questo sia un momento fondamentale per l'industria della produzione additiva. La combinazione di queste due grandi aziende segna un punto di svolta nel guidare la prossima fase della produzione additiva per la produzione di massa. Siamo entusiasti di completare la nostra portafoglio di soluzioni di stampa 3D per la produzione di metalli, sabbia, ceramica e dentale con le offerte di polimeri di Stratasys. Insieme, ci impegneremo a costruire un'offerta ancora più resiliente con una base di clienti diversificata in tutti i settori e applicazioni al fine di promuovere una crescita sostenibile a lungo termine.

3D Systems, un attore enorme a sé stante, ha abbassato l'offerta di Nano Dimension, a $ 7,50 in contanti e 1,2507 in azioni per azione - una cifra che arriva poco meno della proposta di $ 18 per azione di Nano. Stratasys ha detto a Reuters che "esaminerà attentamente" la nuova proposta prima del previsto accordo con Desktop Metal, che dovrebbe concludersi nel quarto trimestre.